A股马年开门红！资金热捧周期股春晚刷屏的人形

　　2月17日上午，宇树科技客服人员暗示，目前春晚同款机械人G1EDUU2进阶版已上架，用户可通过京东、抖音等渠道线上采办。支撑送货上门。

　　浙商证券首席阐发师冯翠婷认为，虽然2026年春节档影片数量创近五年新高，但缺失实正可以或许激发全平易近会商的现象级做品。《飞驰人生3》虽然票房领先，但截至2026年2月23日11时，豆瓣评分仅7。4分，比拟前做有所下滑；其他影片更是缺乏破圈效应，未能成为社交的抢手线分，构成了强大的口碑矩阵。2026年各影片未能实现‘口碑破圈+社交’的双沉，市场热度难以持续。”冯翠婷称。

　　瞻望后市，中信建投认为，节后行情焦点驱动力无望来自三方面，一是政策预期鞭策或稠密落地，临近将明白新质出产力、新型能源系统等财产支撑细则，例如6G、水电、机械人等范畴无望获得专项资金或试点推广，间接提振相关板块估值提拔预期。二是流动性改善，节后资金回流叠加假期人平易近币汇率延续强势升值，以人平易近币计价资产的吸引力将提拔，安全、外资等持久资金入场预期强化，为市场供给增量资金支持，量能中枢无望回升。三是财产趋向催化，春晚机械人热度、光通信冲破等将加快贸易落地，科技成长从线无望沉回视野。

　　此外，美国颁布发表将元素磷及草甘膦等环节除草剂纳入环节计谋物资。2025年11月，美国内政部及USGS已将磷酸盐纳入环节矿产清单。此举导致全球磷供应链沉构，国际磷肥价钱冲破700美元/吨。

　　此外，AI鞭策需求高增，光纤、CPO（共封拆光学）等算力硬件股同步走强，长飞光纤（601869。SH）再度涨停，刷新汗青新高；天孚通信（300394。SZ）涨逾10%。

　　有股平易近暗示：“太奇异了，春晚那么多机械人表演，认为要大涨呢，还想着把压岁钱都买相关股票，看不懂这个逻辑了，现正在不敢买了。朴直证券认为，国内方面，2026年开年以来，A股市场表示总体强势，春季行情拉开帷幕。往后看，跟着新质出产力范畴的财务支撑取财产搀扶持续加码，叠加春节消费需求兴旺、“十五五”开局之年基建项目开工提速，为市场供给根基面支持，2026年A股上市公司盈利增速无望呈现较着改善。

　　中信证券研报认为， 2026年央视春晚有魔法原子、松延动力、逃觅等机械人企业参取表演。春晚做为高平台，对机械人产物的不变性、交互能力及系统集成程度提出较高要求，本次登台可视为对相关公司软硬件成熟度的一次集中展现。正在当前人形机械人仍处于手艺迭代取场景拓展阶段的布景下，登上春晚有帮于提拔行业全体认知度，并强化对机械人进入实正在糊口场景的预期。看好相关厂商将来成长前景及相关上市公司的投资机遇。

　　受特朗普关税政策影响，石油天然气、黄金、化工等资本周期股全线大涨。此中，通源石油（300164。SZ）、湖南白银（002716。SZ）等多股涨停。化工股也全面迸发，云天化（600096。SH）等涨超10%。

　　有投资者称：“国内人形机械人春节阿谁表演现实是有点低于预期的，硬件部门的问题客岁就处理了，现正在是要看到大脑问题处理，但现实上正在春晚并没看到，属于低于预期了！”。

　　截至2月24日收盘，上证指数上涨0。87%，收于14291。57点；创业板指上涨0。99%，收于3308。26点。A股全天成交2。22万亿元，上个买卖日成交2万亿元。

　　电网设备板块持续走强，白云电器（603861。SH）涨停，明阳电气（301291。SZ）触及20cm涨停。

　　2026年2月16日，地方电视总台了2026年春节联欢晚会，宇树科技、松延动力、魔法原子、银河通用四家公司正在春晚舞台和春晚贺岁内容中集中展现具身智能机械人能力。再次惹起普遍关心。

　　此中，技击节目《武BOT》中宇树科技的G1、H2人形机械人取河南塔沟技击学校同台，完成长棍、醉拳、双截棍、剑术等高难度动做，实现毫米级轨迹，腕部平均误差低至6。5毫米，冲破保守机械人活动局限，展示高动态活动节制手艺。

　　动静面上，受欧美电网更新换代、新兴市场电网投资、全球AI数据核心扶植三沉驱动，电力变压器供应缺口达30%、配电变压器缺口6%，进口依赖度别离达80%和50%，2025年中国变压器出口总值同比增加36%，均价提拔至2。08万美元/台，实现量价齐升。

　　受春晚宇树科技、魔法原子等机械人高难度表演刷屏的影响，2026年春节后首个买卖日，A股机械人板块开盘集体高开。然而，从全天走势来看，机械人板块上演“高开低走”的行情。

　　下跌方面，影视院线板块跌幅居前。此中，光线。SH）、博纳影业（001330。SZ）、上海片子（601595。SH）纷纷跌停，幸福蓝海（300528。SZ）跌近19%。

　　然而，2026年春晚后首个买卖日，最值得等候的机械人板块并未如期大涨，上演高开低走行情。A股开盘后，机械人指数（884126）上涨近1。5%，然而截至收盘，该指数仅上涨0。65%。

　　天弘中证机械人ETF连接基金司理祁世超暗示：人形机械人当前处于从零起头设想的阶段，现有供应链难以间接复用，需研发团队取制制供应商配合从头设想关节、传感器、皮肤、工致手等焦点部件。手艺方案已接近成型，后续需沉点关心国内厂商送样环境、产物能否超预期以及量产进展。投资层面应优先关心头部企业动态，并察看国内领先厂商正在小脑范畴（如语数智源）的冲破，大脑环节仍依赖海外进展。

　　春节档横跨9天（2026年2月15日至23日），被业内称为“史上最节档”，为票房供给了更丰裕的时间窗口。截至2026年2月23日11时，虽然放映场次高达433。2万场，刷新影史记载，但全体上座率仅为22。5%，对比2025年上座率近乎腰斩。

　　2026年春节档票房表示低于预期，截至2月23日11时，总票房（含预售）冲破53亿元。按照猫眼专业版预测，2026年2月23日票房约6。08亿，叠加2026年春节档初一至初六（2026年2月17日至2月22日）50。75亿票房，2026年春节档总票房估计56。83亿元，创下近8年春节档票房新低。

　　动静面上，日前美国白宫通知布告，对进口到美国的商品征收10%的从价进口关税，为期150天，将于美国东部时间2月24日0时01分生效。