和讯投顾朱林：人形机械人赛道三大焦点无望引

　　跟着贸易航天如期送来不合，机械人顺势卡位迸发，而此中的三大赛道焦点更是无望引领新一轮的跨年行情，特别是第一位预期差王者更是卡位三大风口，无望正在新的一年乘风而起一骑绝尘。和讯投顾朱林阐发，中卫星、中卫通这些贸易航天千亿焦点纷纷上板，而航发也拖着400亿体量高位，二连板代表机械人板块进入至强时辰，而此后短期即将进入由强转弱的环节节点。昨日大师兄就第一时间跟兄弟们同步了机械人最新进展。今日跟着航发还落，机械人强势迸发，想必看到视频的帖子此时曾经完满踏准节拍。一方面特斯拉的新一轮审厂进入环节时辰，部门公司连续接到新的图纸等要素催化，另一方面特斯拉v3定型期近有送样、发包、审厂定点图纸更新等动静催化。除此之外，国内企业加紧本钱市场融资及上市动做，春节期间人形机械人具有更多的电视展现平台，这意味着跟着后续的稠密催化，机械人无望和贸易航天配合启动新一轮的从升行情。

　　而大师兄颠末认实复盘阐发，找出了此中预期差较大的三大逻辑焦点，兄弟们点赞关心大师兄间接发车。第三名万向钱潮，特斯拉机械人供应链中当之无愧的焦点关节之王，其护城河正在于一项独家手艺，出产焦点轴承必需的，四轴同时磨工艺，全球仅此一家能实现，其他多项环节工序也为国内独供，特斯拉的量产打算已很是明白。2026年2月中下旬启动批量交付，下半年每月配套超1万台，并于10月后按百万台产能进行预备，其供应价值极高，单机价值ASP跨越1万元，仅特斯拉机械人一项营业来岁起估计贡献利润25亿元以上，按迸发性独家赛道赐与40倍PE计较，对应市值可达1，000亿元，而公司当前市值约500亿元，第二位力星股份定义下一代机械人机能的焦点材料之王，公司的产物已打入全球供应链，不只取三花拓普高层间接对接，且已向恒立液压送样审厂，并已通过绿的谐波5周的测试，这意味着无论特斯拉optimus最终选择哪几家环节供应商力星都已实现了对全数焦点t2万的笼盖。